curso 2012-2013

Doble diplomatura en Ciències Empresarials i Relacions Laborals

Finances I (13124)

Introducció

Tema 1. La funció financera en l'empresa
Evolució de l'estudi de les finances. Objectius de la funció financera. Responsables de la funció financera. Finances estructurals i operatives. Classificació dels recursos financers. Principals fonts de finançament. El cost del finançament (cost financer).

Gestió a curt termini

Tema 2. El capital circulant
Anàlisi i diagnòstic de les necessitats financeres. Anàlisi del fons de maniobra. Origen i aplicació de fons. Anàlisi de ràtios.

Tema 3. La gestió de tresoreria
Evolució de la gestió de tresoreria a Espanya. Conceptes bàsics de la gestió de tresoreria. El cash-management. Objectius i funcions del tresorer. Gestió de la posició. La centralització de la tresoreria.

Tema 4. La gestió de cobraments
Consideracions sobre el termini de cobrament. Concessió i gestió del crèdit a clients. Gestió del cobrament: components del període de cobrament, sistema de cobrament, mitjans de cobrament. Gestió dels impagats: cost per fallida definitiva, costos administratius no recuperats, costos financers no recuperats, augment de "deutors a finançar", saldos bloquejats en "comptes compensatoris".

Tema 5. La gestió d'estocs
Introducció. Matèries primeres: evolució del volum de matèries primeres, determinants del volum de matèries primeres, lot econòmic de compra. Productes en procés de fabricació (en curs): evolució del volum de productes en curs, determinants del volum de productes en curs. Productes acabats: evolució del volum de productes acabats, determinants del volum de productes acabats. Circulació de fons amb relació a l'estoc.

Avaluació i selecció d'inversions a mitjà i llarg termini

Tema 6. Inversions certes
Planificació pressupostària. Tècniques de planificació pressupostària. Mètodes de selecció d'inversions: el període de recuperació (payback), el valor actual net (VAN) i la taxa interna de rendibilitat (TIR). Selecció d'inversions en la pràctica: projectes de durada diferent, restriccions pressupostàries, la inflació, l'estructura temporal de tipus d'interès.

Bibliografia
AMAT, O. Análisis económico-financiero. Barcelona: Gestión 2000, 1993.
AMAT, O. Análisis de estados financieros. Fundamentos y aplicaciones. Barcelona: Gestión 2000, 1996.
AMAT, O. Supuestos de análisis de estados financieros. Barcelona: Gestión 2000, 1996.
BREALEY, R.; MYERS, S. Fundamentos de financiación empresarial. Madrid: McGraw-Hill, 1993.
FAUS, J.; TAPIES, J. Finanzas operativas. Barcelona: IESE.
FERNÁNDEZ, A. J. Introducción a las finanzas. Madrid: Civitas, 1994.
FERNÁNDEZ BLANCO, M. Dirección financiera de la empresa. Madrid: Pirámide, 1991.
HAMPTON, J. J.; WAGNER, E. L. Working Capital Management. Nova York: Wiley, 1989.
LUMBY, S. Investment Appraisal and Financing Decisions. Londres: Chapman-Hall, 1994.
MASSONS, J. Finanzas. Diagnóstico y planificación a corto plazo. Barcelona: Hispano Europea, 1991.
SUÁREZ, A. S. Decisiones óptimas de inversión y financiación en la empresa. Madrid: Pirámide, 1991.
WESTON, J. F.; COPELAND, T. E. Finanzas en administración. Mèxic: McGraw-Hill, 1995.