Matemàtiques Financeres (20644)
Titulació/estudi: grau en Ciències Empresarials
Curs: primer
Trimestre: tercer
Nombre de crèdits ECTS: 5 crèdits
Hores de dedicació de l'estudiant: 125 hores
Llengua o llengües de la docència: català
Professor: Òscar Elvira, Miquel Planiol
1. Presentació de l'assignatura
Les matemàtiques financeres es basen en una desigualtat, que és que una quantitat de diners no té el mateix valor avui, que en un moment futur. Aquesta desigualtat és l'origen d'una disciplina matemàtica molt pràctica en el nostre dia a dia.
En l'àmbit professional, les empreses tenen problemes financers i necessiten professionals que solucionin el problemes amb els coneixements que aporta aquesta assignatura.
En l'àmbit privat, en les finances personals, al llarg de la vida d'una persona hi haurà diferents operacions financeres, com invertir uns diners fruit d'un estalvi, o endeutar-se per adquirir un cotxe o un immoble que es relacionen amb aquesta assignatura.
L'objectiu és que aprengueu, i en la mesura que sigui possible, us divertiu en l'aprenentatge, apropant una teoria matemàtica a la realitat.
A partir d'una introducció en els conceptes clau, ens basarem en les dues operacions bàsiques com són l'actualització i la capitalització. Es farà un repàs dels diferents règims financers o tipus d'interès. Un dels punts claus és el càlcul de la TAE i finalment la valoració de les rendes, tant d'operacions de constitució com d'amortització.
2. Competències que s'han d'assolir
|
Competències generals |
Competències específiques |
|
Instrumentals 1. Coneixements generals bàsics de matemàtica financera. 2. Coneixements bàsics de la professió relacionada amb el sector financer (bancs, caixes d'estalvi, empreses de serveis d'inversió...) o en departaments financers de qualsevol empresa. Interpersonals 1. capacitat d'anàlisi 2. capacitat de decisió entre alternatives d'inversió Sistèmiques 1. Resolució de problemes quotidians. 2. Capacitat de generar noves idees per finançar un projecte o invertir uns diners. 3. Càlcul d'una rendibilitat
|
1.Calcular un capital final 2.Calcular un valor inicial d'un capital futur 3.Càlcul del valor inicial i final d'una renda model 4. Càlcul del valor incial i final d'una renda diferida, anticipada i perpètua 5. Càlcul d'una TAE d'un dipòsit a 6 mesos, un plà de pensions de 10 anys. 6. Càlcul del valor final d'una operació de constitució de capital. 7. Càlculs de la quota d'un préstec francès i americà
|
3. Continguts
Tema 1. Fonaments bàsics
(Miner, capítol 1)
1.1. Capital financer.
1.2. Operació financera.
Tema 2. Lleis financeres. Capitalització i actualització
(Miner, capítols 2 i 3)
2.1. Lleis financeres i sistemes financers.
2.2. Sistemes financers més utilitzats.
2.2.1. Actualització i capitalització simple.
2.2.2. Actualització simple comercial / simple racional.
2.2.3. Actualització i capitalització composta.
Tema 3. Operacions financeres i tipus d'interès
(Miner, capítols 2 i 3)
3.1. Tipus d'interès.
3.1.1. Tipus d'interès nominal i tipus d'interès efectiu.
3.1.2. Equivalències entre tipus d'interès.
3.1.3. La Taxa anual equivalent (TAE).
3.2. Operacions financeres.
3.2.1. Definició i components.
3.2.2. Classificació de les operacions financeres.
3.2.3. Operacions a llarg termini. Operativa i exemples.
3.2.4. Operacions a curt termini. Operativa i exemples.
Tema 4. Valor actual net i Taxa interna de rendiment
(Miner, capítols 9 i 10)
4.1. Valor actual net.
4.2. Taxa interna de rendiment.
4.3. TIR i TAE.
Tema 5. Estudi i valoració de rendes financeres discretes
(Miner, capítols 4, 5, 6 i 7)
5.1. Definició i classificació de les rendes financeres.
5.2. Ordenació de rendes discretes.
5.3. Rendes constants i immediates.
5.4. Rendes constants i diferides.
5.5. Rendes constants i anticipades.
5.6. Rendes fraccionades o mixtes.
5.7. Rendes prepagables i postpagables
5.8. Rendes variables: en progressió geomètrica.
5.9. Rendes variables: en progressió aritmètica.
Tema 6. Operacions d'amortització (préstecs)
(Miner, capítol 8)
6.1. Definició.
6.2. Plantejament general.
6.3. Casos particulars.
6.3.1. Mètode americà.
6.3.2. Mètode francès.
6.4. El quadre d'amortització.
6.5. Extensions.
6.5.1. Període de carència.
6.5.2. Tipus d'interès variable.
Tema 7. Operacions de constitució
(Miner, capítols 5, 6 i 7)
7.1. Definició i components.
7.2. El quadre de constitució.
4. Avaluació
Els alumnes tindran un aprenentatge continuat. La teoria es combinarà constantment amb la pràctica, i els alumnes s'estaran autoavaluant constantment durant el transcurs de l'assignatura a l'estar basada en exercicis i casos pràctics que necessiten que l'alumne hagi assimilat els conceptes exposats a classe per tal de resoldre'ls.
La nota final estarà composada per tres elements :
• La correcció de les pràctiques que s'hauran d'elaborar individualment o en grup i que s'hauran d'entregar als Seminaris comptarà un 10% de la nota final.
• Es realitzarà un examen parcial que suposarà un 30 % de la nota final.
• L'examen final tindrà un pes del 60%.
A la convocatòria del setembre es podrà repetir l'examen final els que el tinguin supès. En aquest cas, la nota es calcularà amb el 90% de la nota de l'examen de recuperació i el 10% de les pràctiques. Per tant, es conserva la nota de pràctiques, i no es té en compte la nota de l'examen parcial.
5. Bibliografia i recursos didàctics
5.1. Bibliografia bàsica
MINER, J. Curso de Matemàtica financiera. McGraw Hill. Madrid, 2003.
BRUN, X., ELVIRA, O., PUIG, X. Matemàtica financiera y estadística bàsica. Ed.Profit. Barcelona, 2008.
5.2. Bibliografia complementària
TEORIA
BONILLA, M.; IVARS, A. Matemática de las operaciones financieras (teoría y práctica). Madrid: AC, 1994.
DELGADO, C.; PALOMERO, J. Matemática financiera. 6a. ed. Logronyo: Distribuciones Texto S.A., 1995.
GIL PELÁEZ, L. Matemática de las operaciones financieras. Madrid: AC, 1987.
MENEU, V.; JORDÁ, M. P.; BARREIRA, M. T. Operaciones financieras en el mercado español. Barcelona: Ariel, 1994.
RODRÍGUEZ, A. Matemáticas de la financiación. Barcelona: Ediciones S, 1994.
SANOU, L.; VILLAZÓN, C. Matemática financiera. Barcelona: Foro Científico, 1993.
TERCEÑO, A. i d'altres. Matemática financiera. Madrid: Pirámide, 1997.
VILLAZÓN, C.; SANOU, L. Matemática financiera. Barcelona: Foro Científico, 1993.
PRÀCTICA
ALEGRE, P.; BADÍA, C.; BORRELL, M.; SANCHO, T. Ejercicios resueltos de matemática de las operaciones financieras. Madrid: AC, 1989.
CABELLO, J. M.; GÓMEZ, T.; RUIZ, F.; RODRÍGUEZ, R.; TORRICO, A. Matemáticas financieras aplicadas (127 problemas resueltos). Madrid: AC, 1999.
GIL PELÁEZ, L.; BAQUERO, M. J.; GIL, M. A.; MAESTRO, M. L. Matemática de las operaciones financieras. Problemas resueltos. Madrid: AC, 1989.
6. Metodologia
La metodologia utilitzada serà eminentment pràctica, internalitzant els conceptes teòrics explicats a través d'exercicis i casos pràctics.
L'organització de les classes s'estructura en classes de teoria amb tots el alumnes del grup i seminaris amb un terç del grup en cada un.
A les classes de Teoria s'exposaran els nous conceptes a desenvolupar i es començaran a treballar principalment a través d'exercicis.
Als seminaris, es realizaran exercicis i casos per assentar els conceptes treballats a les classes de Teoria i es corregiran les pràctiques que els alumnes hauran resolt i entregat.
Tanmateix, es proposaran lectures als alumnes que els permetin aprofundir en el temes tractats.
Distribució horària de les hores de dedicació de l'estudiant :
• Classes Teoria : 22,5 h.
• Seminaris : 12,0 h.
• Ex. Parcial : 1,5 h.
• Ex. Final : 2,0 h.
• Preparació pràctiques : 20,0 h.
• Lectures i exercicis : 45,0 h.
• Estudi examen Final : 22,0 h.
TOTAL 125,0 hores
7. Programació d'activitats