Introducció
Tema 1. La funció financera en l'empresa
Evolució de l’estudi de les finances. Objectius de la funció
financera. Responsables de la funció financera. Finances estructurals
i operatives. Classificació dels recursos financers. Principals
fonts de finançament. El cost del finançament (cost financer).
Gestió a curt termini
Tema 2. El capital circulant
Anàlisi i diagnòstic de les necessitats financeres. Anàlisi del
fons de maniobra. Origen i aplicació de fons. Anàlisi de ràtios.
Tema 3. La gestió de tresoreria
Evolució de la gestió de tresoreria a Espanya. Conceptes bàsics
de la gestió de tresoreria. El cash-management. Objectius i funcions
del tresorer. Gestió de la posició. La centralització de la tresoreria.
Tema 4. La gestió de cobraments
Consideracions sobre el termini de cobrament. Concessió i gestió
del crèdit a clients. Gestió del cobrament: components del període
de cobrament, sistema de cobrament, mitjans de cobrament. Gestió
dels impagats: cost per fallida definitiva, costos administratius
no recuperats, costos financers no recuperats, augment de "deutors
a finançar", saldos bloquejats en "comptes compensatoris".
Tema 5. La gestió d'estocs
Introducció. Matèries primeres: evolució del volum de matèries primeres,
determinants del volum de matèries primeres, lot econòmic de compra.
Productes en procés de fabricació (en curs): evolució del volum
de productes en curs, determinants del volum de productes en curs.
Productes acabats: evolució del volum de productes acabats, determinants
del volum de productes acabats. Circulació de fons amb relació a
l’estoc.
Avaluació i selecció d'inversions a mitjà i llarg termini
Tema 6. Inversions certes
Planificació pressupostària. Tècniques de planificació pressupostària.
Mètodes de selecció d’inversions: el període de recuperació
(payback), el valor actual net (VAN) i la taxa interna de rendibilitat
(TIR). Selecció d’inversions en la pràctica: projectes de durada
diferent, restriccions pressupostàries, la inflació, l’estructura
temporal de tipus d’interès.
Bibliografia
AMAT, O. Análisis económico-financiero. Barcelona: Gestión
2000, 1993.
AMAT, O. Análisis de estados financieros. Fundamentos y aplicaciones.
Barcelona: Gestión 2000, 1996.
AMAT, O. Supuestos de análisis de estados financieros. Barcelona:
Gestión 2000, 1996.
BREALEY, R.; MYERS, S. Fundamentos de financiación empresarial.
Madrid: McGraw-Hill, 1993.
FAUS, J.; TAPIES, J. Finanzas operativas. Barcelona: IESE.
FERNÁNDEZ, A. J. Introducción a las finanzas. Madrid: Civitas,
1994.
FERNÁNDEZ BLANCO, M. Dirección financiera de la empresa.
Madrid: Pirámide, 1991.
HAMPTON, J. J.; WAGNER, E. L. Working Capital Management.
Nova York: Wiley, 1989.
LUMBY, S. Investment Appraisal and Financing Decisions. Londres:
Chapman-Hall, 1994.
MASSONS, J. Finanzas. Diagnóstico y planificación a corto plazo.
Barcelona: Hispano Europea, 1991.
SUÁREZ, A. S. Decisiones óptimas de inversión y financiación
en la empresa. Madrid: Pirámide, 1991.
WESTON, J. F.; COPELAND, T. E. Finanzas en administración.
Mèxic: McGraw-Hill, 1995.