Diplomatura en Ciències Empresarials (3011)

Finances I(10177) 

I. INTRODUCCIÓ

Tema 1. La funció financera en l'empresa

Evolució de l’estudi de les finances. Objectius de la funció financera. Responsables de la funció financera. Finances estructurals i operatives. Classificació dels recursos financers. Principals fonts de finançament. El cost del finançament (cost financer).

II. GESTIÓ A CURT TERMINI

Tema 2. El capital circulant

Anàlisi i diagnòstic de les necessitats financeres. Anàlisi del fons de maniobra. Origen i aplicació de fons. Anàlisi de ràtios.

Tema 3. La gestió de tresoreria

Evolució de la gestió de tresoreria a Espanya. Conceptes bàsics de la gestió de tresoreria. El cash-management. Objectius i funcions del tresorer. Gestió de la posició. La centralització de la tresoreria.

Tema 4. La gestió de cobraments

Consideracions sobre el termini de cobrament. Concessió i gestió del crèdit a clients. Gestió del cobrament: components del període de cobrament, sistema de cobrament, mitjans de cobrament. Gestió dels impagats: cost per fallida definitiva, costos administratius no recuperats, costos financers no recuperats, augment de "deutors a finançar", saldos bloquejats en "comptes compensatoris".

Tema 5. La gestió d'estocs

Introducció. Matèries primeres: evolució del volum de matèries primeres, determinants del volum de matèries primeres, lot econòmic de compra. Productes en procés de fabricació (en curs): evolució del volum de productes en curs, determinants del volum de productes en curs. Productes acabats: evolució del volum de productes acabats, determinants del volum de productes acabats. Circulació de fons amb relació a l’estoc.

III. AVALUACIÓ I SELECCIÓ D'INVERSIONS A MITJÀ I A LLARG TERMINI

Tema 6. Inversions certes

Planificació pressupostària. Tècniques de planificació pressupostària. Mètodes de selecció d’inversions: el període de recuperació (payback), el valor actual net (VAN) i la taxa interna de rendibilitat (TIR). Selecció d’inversions en la pràctica: projectes de durada diferent, restriccions pressupostàries, la inflació, l’estructura temporal de tipus d’interès.

Bibliografia

AMAT, O. Análisis económico-financiero. Barcelona: Gestión 2000, 1993.

AMAT, O. Análisis de estados financieros. Fundamentos y aplicaciones. Barcelona: Gestión 2000, 1996.

AMAT, O. Supuestos de análisis de estados financieros. Barcelona: Gestión 2000, 1996.

BREALEY, R.; MYERS, S. Fundamentos de financiación empresarial. Madrid: McGraw-Hill, 1993.

FAUS, J.; TAPIES, J. Finanzas operativas. Barcelona: IESE.

FERNÁNDEZ, A. J. Introducción a las finanzas. Madrid: Civitas, 1994.

FERNÁNDEZ BLANCO, M. Dirección financiera de la empresa. Madrid: Pirámide, 1991.

HAMPTON, J. J.; WAGNER, E. L. Working Capital Management. Nova York: Wiley, 1989.

LUMBY, S. Investment Appraisal and Financing Decisions. Londres: Chapman-Hall, 1994.

MASSONS, J. Finanzas. Diagnóstico y planificación a corto plazo. Barcelona: Hispano Europea, 1991.

SUÁREZ, A. S. Decisiones óptimas de inversión y financiación en la empresa. Madrid: Pirámide, 1991.

WESTON, J. F.; COPELAND, T. E. Finanzas en administración. Mèxic: McGraw-Hill, 1995.