Llicenciatura en Administració i Direcció d'Empreses (3323)
Llicenciatura en Economia (3322)

Matemàtica Financera(10134) 

INTRODUCCIÓ

Tema 1

La disciplina de la matemàtica financera: la matemàtica financera com a ciència econòmica. Evolució històrica. Contingut actual de la matèria: estudi de les operacions de finançament, d'inversió i amb actius derivats, basades en el tipus d'interès i basades en el tipus de canvi. Consideracions metodològiques. Axiomatització. La qüestió de la valoració. Procediments genèrics de valoració. L'arbitratge. Contingut del curs: matemàtica de les operacions de finançament basades en el tipus d'interès.

OPERACIONS DE FINANÇAMENT BASADES EN TIPUS D'INTERÈS DETERMINISTES

Tema 2

Conceptes bàsics: els mercats financers. Capital financer i operació financera. Classificacions de les operacions financeres. L'interès. Determinants del tipus d'interès i el problema del seu mesurament. Preu de finançament, cost financer i TAE. Formalització dels diversos convenis que els mercats financers utilitzen per a les transaccions que es realitzen al seu si. Factor financer. Lleis, sistemes i règims financers. L'interès i el descompte simples. L'interès i el descompte compostos. El principi de l'equivalència financera. Aplicacions. Equivalències entre distints règims financers. Incorporació de la inflació esperada. Problemes que planteja.

Tema 3

Rendes financeres: concepte i classificació. La qüestió de la seva valoració. Valors actual i final d'una renda. Rendes segons el règim simple. Rendes segons el règim compost. Rendes constants. Rendes variables. Estudi general i particularització de diverses lleis de variació. Valoració de rendes en cas de més d'un tipus d'interès.

Tema 4

Operacions pactades segons els règims simples: tipificació. Actius emesos per societats privades. El problema de l'agrupació o del desdoblament d'actius. Actius emesos pel tresor públic. Operacions amb pacte de recompra (repos). Operacions de compravenda simple a terminis. Comptes corrents. Altres operacions. Reserva matemàtica.

Tema 5

Operacions pactades segons els règims compostos: tipificació. Operacions clàssiques més utilitzades. Comptes corrents. Préstecs. Concepte, marc jurídic i classificacions. Préstecs elementals. Préstecs d'amortització progressiva. Estudi general financer de mercat, i la seva aplicació a les modalitats més habituals; relacions entre elles. Cost financer i TAE. Operacions de lísing. Préstecs a tipus d'interès variable segons una llei determinista. Reserva matemàtica. Valor, usdefruit i propietat nua.

Tema 6

Emprèstits: concepte, funcions i modalitats. Estudi general dels grups de modalitats clàssiques més freqüents. Anàlisi des del punt de vista de l'emissor i des del punt de vista del posseïdor d'un valor. Cost financer i TAE. Particularització en els bons i obligacions de l'Estat.

Bibliografia

ALEGRE, P. i d'altres. Ejercicios resueltos de matemática de las operaciones financieras. Madrid: AC, 1989.

FABOZZI, F. J. Fixed Income Mathematics. Chicago: Probus, 1992.

GIL PELÁEZ, L. Matemática de las operaciones financieras. Madrid: AC, 1987.

GIL PELÁEZ, L. i d'altres. Matemática de las operaciones financieras. Problemas resueltos. Madrid: AC, 1987.

GONZÁLEZ CATALÀ, V. T. Análisis de las operaciones financieras, bancarias y bursátiles. Madrid: Ciencias Sociales, 1992.

KELLISON, S. G. The Theory of Interest. Homewood: Irwin, 1991.

MENEU, V; JORDÀ, M. P. i d'altres. Operaciones financieras en los mercados españoles. Barcelona: Ariel, 1994.

RODRÍGUEZ, A. Matemática de la financiación. Barcelona: 1995.

VÁZQUEZ, M. J. Matemática financiera. Madrid: Pirámide, 1993.

VILLAZÓN, C.; SANUI, L. Matemática financiera. Barcelona: Foro Científico, 1993.