Diplomatura en Ciències Empresarials (3011)

Instruments i Mercats Financers(10203) 

Tema 1

Concepte i característiques d'un sistema financer
1.1. Introducció.
1.2. Actius financers.
1.3. Intermediaris financers.
1.4. Mercats financers: característiques generals i classificació.
1.5. Estructura general del sistema financer espanyol.

Tema 2

El Banc d'Espanya.
2.1. Introducció.
2.2. Funcions.
2.3. Magnituds monetàries fonamentals. El balanç ajustat del Banc d'Espanya.
2.4. El Banc d'Espanya i la política monetària.

Tema 3

El mercat monetari espanyol
3.1. Introducció i visió de conjunt.
3.2. El mercat interbancari. Les SMMD.
3.3. El mercat de deute públic a curt termini.
3.3.1. El sistema d'anotacions en compte.
3.3.2. Les lletres del Tresor.
3.3.3. L'estructura del mercat secundari de deute públic anotat a curt termini. Els mercats a venciment i les operacions de cessió temporal (reps).
3.3.4. El diferencial "depo-repo".
3.4. El mercat de lletres de canvi.
3.5. El mercat de pagarés d'empresa.
3.6. Els mercats de títols hipotecaris.
3.7. Els pagarés bancaris.
3.8. Els certificats de dipòsit.
3.9. Els bons de caixa i de tresoreria.
3.10. Altres mercats.

Tema 4

El mercat de capitals espanyol.
4.1. Introducció i visió de conjunt. Mercats primari o d'emissió i secundari o de negociació.
4.2. Agents participants.
4.3. Modalitats de venda de títols.
4.4. Actius negociats. Classificació.
4.5. El mercat de deute públic en bons i obligacions.

Tema 5

La borsa.
5.1. Introducció.
5.2. Organització.
5.2.1. Estructura. La CNMV i altres institucions.
5.2.2. Els agents del mercat.
5.3. Funcionament.
5.3.1. Emissió i admissió. Mercat primari.
5.3.2. Les operacions borsàries.
5.3.3. La contractació.
5.3.4. Sistemes de crèdit.
5.3.5. Liquidació i compensació d'operacions.
5.4. El mercat continu.
5.5. El segon mercat.
5.6. La informació borsària.
5.7. Anàlisi tècnica i anàlisi fonamental.
5.8. Els índexs borsaris.

Tema 6

La inversió col·lectiva.
6.1. Introducció.
6.2. Societats d'inversió mobiliària.
6.2.1. De capital fix.
6.2.2. De capital variable.
6.3. Fons d'inversió.
6.3.1. Mobiliària.
6.3.2. En actius del mercat monetari.
6.4. Fons de pensions.

Tema 7

Mercats derivats.
7.1. La innovació financera. Causes i manifestacions.
7.2. Els actius derivats. Classificació.
7.3. Els mercats de derivats. Classificació.
7.4. El mercat "forward".
7.5. El mercat de futurs financers.
7.5.1. Contractes a termini i a futurs.
7.5.2. El mercat espanyol. Organització i funcionament. Contractes que es negocien.
7.5.3. Valoració de contractes.
7.5.4. Utilització dels contractes.
7.6. El mercat d'opcions financeres.
7.6.1. Conceptes fonamentals.
7.6.2. El mercat espanyol. Organització i funcionament. Contractes que es negocien.
7.6.3. Valoració de contractes.
7.6.4. Utilització dels contractes.
7.7. Els "swaps" d'interès.
7.7.1. Concepte.
7.7.2. Classes.
7.7.3. Valoració.
7.7.4. Utilització.
7.8. CAP, FLOOR i COLLAR.
7.9. Altres actius derivats.

Tema 8

Introducció als mercats financers internacionals
8.1. Introducció i visió de conjunt.
8.2. Eurodivises.
8.3. Préstecs sindicats.
8.4. Emissions internacionals de bons. Eurobons.
8.5. Euronotes i europaper comercial.
8.6. Emissió i col·locació internacional d'accions.
8.7. "Swaps" de divises.
8.8. Altres mercats.

Bibliografia

ANALISTAS FINANCIEROS ESPAÑOLES (AFI). Guía del sistema financiero español. Madrid: Confederación Española de Cajas de Ahorro (CECA), 1994.

BORRELL, M.; ROA, A. Los mercados de futuros financieros. Barcelona: Ariel, 1990.

DÍEZ DE CASTRO, L.; MASCAREÑAS, J. Ingeniería financiera. Madrid: McGraw-Hill, 1991.

EZQUIAGA, I. El mercado español de deuda del Estado. Barcelona: Ariel, 1991.

FERNÁNDEZ BLANCO, M. i d'altres. Opciones: activos, mercados y valoración. Madrid: Instituto Español de Analistas de Inversiones/OM Instituto, 1991.

FREIZAS, X. Futuros financieros, Madrid: Alianza Editorial, 1990.

GOURLAOUEN, J. P. Les nouveaux instruments financiers. París: Vuibert, 1988.

INSTITUTO ESPAÑOL DE ANALISTAS FINANCIEROS. Curso de bolsa. Barcelona: Ariel, 1992.

LAMOTHE, P. Opciones financieras. Madrid: McGraw-Hill, 1993.

ONTIVEROS, E. i d'altres. Mercados financieros internacionales. Madrid: Espasa Calpe, 1991.

RODRÍGUEZ, L. i d'altres. Manual del sistema financiero español. Barcelona: Ariel.

VALERO, F. J. Opciones en instrumentos financieros. Barcelona: Ariel, 1986.